■ 金融观察

　　我国当下征信市场主要由传统商业银行垄断，这会导致征信市场缺乏必要的市场化竞争，而纵观欧美发达资本市场，其征信信息的提供方绝大多数是私营机构。

　　1月4日，李克强总理在深圳视察前海微众银行时，亲手按下电脑回车键，为这家互联网银行开业放出第一笔贷款。

　　李克强总理此举，对我国互联网银行这一新生事物，可谓极具鼓励意味，他同时还对前海微众银行表示，“你们要在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验，要降低成本让小微客户切实受益，这也能倒逼传统金融加速改革。”

　　确实，与传统银行相比，互联网银行无论是从成本角度、还是从便利角度，均优势显著。从成本的角度讲，互联网银行不需要营业网点和营业柜台，由此可以大幅降低传统银行过于高企的办公成本；而从便利角度讲，互联网银行不需要财产担保，通过网站后台经由人脸识别技术和大数据信用评级，就可以发放贷款，由此可以大幅压缩传统银行的贷款流程和周期。

　　但是，在肯定互联网银行发展大方向的同时，我们还应该客观地看到，互联网银行、乃至其他互联网金融机构，其赖以大规模可续发展的两个必要前提，目前来说还存在短板。

　　我国大规模发展互联网银行的短板，不在于互联网技术层面的应用，而在于我国当前征信市场的不够健全。

　　就互联网技术应用而言，以当下我国互联网巨头BAT为例，应该说，无论是人脸识别技术、还是大数据处理能力，均已基本具备，退而言之，即使个别互联网巨头目前还存在不足，也可以通过技术创新或者兼并其他技术公司解决。

　　可是，大力发展互联网银行、以及其他互联网金融机构，仅仅具备互联网技术应用的能力，是远远不够的，如果缺乏健全的征信市场，不仅很难形成辐射面更广的客户信用数据库，而且也会间接加大互联网银行的征信成本。

　　这并非没有前车之鉴，回顾我国P2P网贷近十年的发展，在初步迈入高速增长期的近两年，我国P2P网贷的乱象就开始显现，不仅相当一部分参与P2P网贷的投资者损失惨重，而且P2P网贷创始人携款跑路的事件更是层出不穷。

　　P2P网贷乱象频出，值得我们深刻反思。或许，与互联网银行相比，P2P网贷存在注册资本金少、金融监管缺失等先天缺陷，可是追根溯源，其根本原因还是在于征信环节，在信用数据库的完备度相对缺失之下，任何互联网金融机构的发展，均会遭遇到“强化征信会导致发展缓慢，弱化征信虽可高速发展，但隐患必会滋生”的两难困境。

　　之于当下而言，在我国互联网银行正式试水、其他互联网金融机构乱象频出之下，我们极有必要尽快完善和推动征信市场的发展。首先，在《征信业管理条例》正式施行已逾一年多之际，当下有必要尽快出台相关配套性法律法规，以美国为例，其早已构成了包括《公平信用报告法》、《个人隐私保护法》、《消费者信用报告革新法》和《平等信用机会法》等一系列的征信配套法规；其次，还应尽快推进征信市场的市场化，我国当下征信市场主要由传统商业银行垄断，这会导致征信市场缺乏必要的市场化竞争，而纵观欧美发达资本市场，其征信信息的提供方绝大多数是私营机构。

　　大规模发展互联网银行、以及其他互联网金融机构，必须尽快弥补我国的征信短板，否则，无论是互联网银行、还是其他互联网金融机构，其小规模试水或许可以，但大规模发展必然会导致乱象伴随。

　　□杨国英（财经评论人）