漫画/曹一

　　齐岳

　　从2014年12月初开始，宁波市民发现手上的畅购一卡通消费卡从“万人迷”开始变成“万人嫌”，有越来越多的商家暂停使用，直到如今变成全面停用，而发卡公司一再以系统维护作为解释，直至售后电话无人接听。据悉，上海畅购发售的畅购卡覆盖上海、江苏、浙江、山东、安徽多省市，仅宁波涉及的资金就超4亿元。

　　“疯狂”模式揽金 难挡泥沙俱下

　　2013年很多人认识了余额宝，由此开始接触互联网理财。之后腾讯、百度等巨头陆续发力推出各自产品，随后金融机构跟进，结结实实给老百姓普及了一把互联网金融。由于营销需要，各家奇招纷呈，收益率你比我我比你，希望自己高一头。而比到最后很多人发现，这些“宝宝”们的收益率和P2P网贷平台比真是弱爆了，于是一扭头又向着另一块互联网金融高地奔去。精气神可嘉，不过最好瞅准了，至少别急着年底年初奔进去。

　　所谓“P2P网贷”，就是通过互联网发生的私人之间借贷。亲朋好友之间互相周济资金，收点小利息。这种行为推而广之，就是把钱借给陌生人。之所以敢借，主要是因为有P2P平台公司扮演中间人的角色，帮助借款人控制一定的风险。同时，利率的确不低。15%以上很常见，高到25%以上的邪门项目之前也不少有。需要用钱的人提供一些还款能力证明，只要能够承担相应收益率，就可以通过这些平台借钱。中小企业也得了好处：企业项目也可以通过这种方式很快融资。互联网在其中发挥了很大作用，使得这种供求匹配工作变得非常低成本。这个意义上，可谓善莫大焉。

　　P2P模式发展很快。2007年第一家P2P公司拍拍贷上线，至今蓬勃发展。据保守统计，目前全国P2P网贷公司共2358家，活跃的有1680家，平均每天有将近8万人参与，金额达到3000亿元以上，超过招商银行一年的贷款净增量，很可观。平均收益率有统计的在17%以上，秒杀各种银行理财产品。而这还是比2013年的24%大幅下降了。这真是一个神奇的地方。

　　如此高的收益率只能称为“疯狂”，因此我们陆续听说各种P2P公司卷铺盖跑路的新闻也无须多怪。2014年，全国倒闭、跑路、取不出钱的平台共有261家，而光12月就有79家，集中在东南沿海地区。这些不靠谱的平台大多是新手，没经营多久就宣布完蛋，苦了众多投资人。最奇葩的平台上午上线下午跑路，卷款30万就走了，真何苦还要搞个平台出来招摇撞骗。细看这些案例，感觉就像是“五胡乱华”，完全没有秩序。

　　风控监管不善 亟须大浪淘沙

　　去除一些恶意卷款、网络诈骗的平台，很多认真经营的P2P也在经历大浪淘沙。2014年宏观经济下行，融资方还不上钱的可能性大。临近年底结账时点，很多人就要求拖欠还款，造成恐慌。所以12月一堆平台出事。不光是融资方不老实，投资人也有动作。近期A股气势如虹，目测疯狂程度还要高于P2P，于是一拨资金老饕们也从平台抽钱转移阵地。这种行为相当于挤兑，有些平台立马失血过多宣告完蛋。此外，风控不善、缺钱营销、缺少互联网思维，甚至黑客攻击等，都构成了最近两年大量P2P网贷平台惨遭淘汰的原因。P2P平台老总们每天如同看恐怖片一样，生怕下一个就轮到自己。

　　那么监管干吗去了？事实上，作为互联网金融长驱直入的一块新领域，监管一直以来的态度是“让子弹先飞一会儿”，比较害怕把这个可能解决我国中小企业融资问题的利器给毛手毛脚地干掉了。直到2014年12月，才有相对明确的监管意见出台。证监会规定了一些政策红线，比如不能搞非法集资、不能搞资金池等等，希望借此规范行业发展。

　　不久的将来活下来的P2P平台会面临一种新死法：乱踩监管红线遭“雷击”而死。

　　话说回来，不管是怎么样的草莽，都能够杀出真英雄来。监管只是辅助，更重要的是胸有大志的企业在一片乱世当中能够看准方向，坚持操守，最终成就一番事业。对于P2P来说，平台的风险控制能力和品牌性是至关重要的。前者关系到投资项目的质量，后者关系到融资难度和成本。银行、电商等大型机构已经踏足进入P2P，成立的平台就在这两方面具有一定的优势。2015年中，可能大量P2P会在宏观经济的冷风和行业竞争的热火中倒下，最终形成类似美国的寡头格局。

　　投资者历经磨难 成长成熟是关键

　　但是，行业要想得到长足发展，企业立志和有效监管也仍然只是第二位的，说到底得看国民性格的成熟。这比“投资成熟度”这样的素质是更高的要求。

　　目前大家买理财，甭管是3%也好还是30%也好，心里总还是惦记着“反正有人兜底”，不担心最后拿不回本金。一旦真的拿不到，那么不管男女老幼，一律跑到某个地方“一哭二闹三上吊”。当此凄惨情景，媒体舆论也往往会更多追究融资方的责任，很少有人去调查当初大家的投资决策是不是成熟。当初怎么不知道分辨，就把钱拿出来了呢？既然如此承担不了后果，干吗要拿那么多老本出来投资呢？既然当初说明白了不保本，为啥真不保本的时候又要反悔呢？

　　新浪做P2P，就遭遇了这样的冲击。新浪的做法是联合其他机构，掏钱填了窟窿，让大家拿回本金。新浪毕竟大公司，有此财力和组织力；一票小兄弟们遇到这档子事，大概只能跑路了。敢于不跑路也不兜底的好汉有没有？目前放眼四顾，只有贷帮网一家。

　　理性计算风险，为自己的行为负责，这是成年人行为的基本特征。美国八十年代储贷危机，地方上无数小银行倒闭，风潮不亚于当前国内P2P，涉及的也是千家万户老百姓。机构破产了，当初没有涉及诈骗的话，那就是剩多少赔多少。美国上下全民叫痛，宏观经济一片萧条。但经此一轮整理，金融产业结构明显优化，为90年代美国经济“不可思议的十年”打下坚实基础。大家游行示威归游行示威，但没听说过谁最后兜底。老百姓为自己的行为负责：谁叫咱当初把钱就放到这些小机构去了呢？

　　帮助行业打破兜底的刚性限制，才是监管最该做的事情之一。政府不能太像一个纵容子女的妈妈，娇惯孩子的不成长，害怕孩子哭闹。的确，江湖风波恶，但保护要有个限度。金融作为经济运转的核心，天生和风险打交道，需要成年人的性格成熟度来应对，禁得住贪婪和恐惧的考验。咱不能指望靠一群小孩子让中国屹立于世界民族之林吧？

　　起步很容易，成长很难。政府逐步撤掉保护，别太害怕哭闹，但前提一定是公平环境要建立好，不然就成欺负小孩的恶人世界了。作为公民，缺少辨识力不要紧，花些时间上网了解下基本情况就是了，关键是要有主动管理自己生活的精神。回到P2P，既然面对的是互联网金融，咱也用互联网把自己的财富武装起来，不要无端打湿脚丫子。